Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas

Uma introdução para opções de ações de incentivo.

Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis ​​pela custódia.

No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de ações de incentivo, que geralmente é oferecida apenas aos principais funcionários e à administração de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.

Principais características das ISOs.

As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.

Cronograma: Os ISOs são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.

Vesting: ISOs geralmente contêm uma programação de vesting que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão.

Método do Exercício: As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações.

Elemento de barganha: ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, fornecer um lucro imediato para o funcionário.

Clawback Provisions: São condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.

Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deve ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendem a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.

Tributação de ISOs.

As ISOs são elegíveis para receber tratamento tributário mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:

Disposição de Qualificação: Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disposition: Uma venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos.

Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os titulares do ISO não reportarão nada neste momento; Nenhum relatório de imposto é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações for uma transação qualificada, o funcionário somente relatará um ganho de capital a curto ou longo prazo na venda. Se a venda for uma disposição desqualificante, o funcionário terá que informar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida.

Digamos que Steve receba 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a US $ 40 por ação e depois vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a US $ 55 por ação.

A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que reportar o elemento de barganha de US $ 15.000 (US $ 40 no preço da ação - US $ 25 = US $ 15 x 1.000) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá US $ 30.000 de renda adicional W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só reportará um ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de US $ 25 x lote de mil ações) para sua disposição de qualificação ISO.

Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como a Segurança Social, Medicare e FUTA.

Relatórios e AMT.

Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a renda que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário IRS 6251, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam antecipar adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário IRS 3921 e depois transferido para o Anexo D.

The Bottom Line.

As opções de ações de incentivo podem fornecer uma receita substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.

Opção de estoque não qualificado - NSO.

O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, em que você paga imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.

Opção de ações de incentivo - ISO.

Opção Estatutária de Ações.

Exercício Antecipado.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.

Como ações não qualificadas são usadas.

As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação para os trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.

Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.

Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.

Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

Qual é a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas?

As opções de ações de incentivo, ou “ISOs”, são opções que têm direito a tratamento fiscal federal potencialmente favorável. Opções de ações que não são ISOs são geralmente chamadas de opções de ações não qualificadas ou “NQOs”. O acrônimo & # 8220; NSO & # 8221; também é usado. Estes não se qualificam para tratamento fiscal especial. O principal benefício dos ISOs para os funcionários é o tratamento fiscal favorável & # 8212; nenhum reconhecimento de renda no momento do exercício e ganhos de capital de longo prazo versus renda ordinária no momento em que a ação é vendida. Mas na saída típica do cenário de aquisição, os funcionários exercem suas opções de ações e são sacados no momento da aquisição. Nesse cenário, uma vez que eles são vendidos imediatamente, eles não se qualificam para as alíquotas especiais, e suas opções de ações são padronizadas para NQOs. Então, na prática, tende a não haver uma diferença material no final entre NQOs e ISOs. Se os empregados estão em uma situação em que faz sentido exercitar e manter (por exemplo, se a empresa abrir o capital), então os benefícios das ISOs podem ser percebidos.

A discussão abaixo não é abrangente. Por favor, consulte o seu próprio consultor fiscal para aplicação na sua situação.

Em geral, a empresa não tem direito a uma dedução para fins de imposto de renda federal com relação ao subsídio, a menos que o funcionário venda o estoque antes do final dos períodos de manutenção necessários.

Empresa recebe dedução no recebedor do ano reconhece renda, desde que, no caso de um empregado, a empresa satisfaça obrigações de retenção.

Eu estou começando um negócio de consultoria, formando um tipo de empresa privada limitada. Em um estado estável, haveria de 10 a 12 pessoas trabalhando ativamente para a empresa, no entanto, pretendo que todas sejam proprietárias da empresa. Eles começariam com um salário parcial ou nenhum salário até que a empresa começasse a ganhar. Pelo menos daqui a um ano, quero dar-lhes ações e continuar apreciando gradualmente seu trabalho, dando mais e mais ações e responsabilizando-as pelo negócio da empresa. Para evitar qualquer situação paralítica de decisão, eu reteria 51% das ações e dividiria 49% restantes entre elas. Como isso pode ser possível no cenário indiano. Eu ficaria obrigado com sua orientação. & # 8211; Pradip.

Opções de ações de incentivo vs. opções de ações não qualificadas.

Empresas e prestadores de serviços para empresas freqüentemente enfrentam essa questão. O que é melhor: uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de ações estatutárias) (uma “ISO”) ou uma opção de ações não qualificadas (também conhecida como Opção de Ações Não Estatutárias) (um “NQO”)?

Quais são as diferenças entre ISOs e NQOs?

A tabela abaixo resume as principais diferenças:

Eu recomendo NQOs sobre ISOs pelas razões que resumi no artigo Devo conceder ISOs ou NQOs?

Para reiterar meus argumentos em favor dos NQOs sobre ISOs brevemente:

As ISOs são mais complexas e difíceis de entender por uma variedade de razões, incluindo (a) os dois períodos de holding, (b) a limitação anual, (c) a restrição de elegibilidade, (d) a regra de maior que 10% de acionistas ) complexidades associadas com disposições desqualificantes, mas mais significativamente por causa das conseqüências da AMT no exercício quando há uma propagação. É mais fácil para as empresas simplesmente ter um tipo de prêmio para explicar aos provedores de serviços - NQOs. A maioria dos funcionários não cumpre os requisitos do período de detenção de ISOs em qualquer caso - porque eles esperam para exercer até que haja um evento de liquidez - então o principal benefício dos ISOs - ganho de capital na venda do estoque - não é obtido. Os NQOs são mais transparentes que os ISOs, porque a retenção de impostos no exercício é mais facilmente calculada. A disseminação do exercício dos NQOs é dedutível ao empregador.

Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas - um resumo geral.

Ao revisar os planos de opções de ações dos EUA para nossos clientes estrangeiros, somos constantemente solicitados a explicar a diferença nas consequências tributárias entre os planos de opções de ações incentivadas (non-option option option - ISO) e planos de opções de ações não qualificadas (NSO). Essa é uma pergunta freqüente, já que muitas empresas dos EUA oferecem aos seus funcionários opções para comprar ações da empresa a um preço especificado (comumente chamado de "preço de exercício" da opção "& rdquo;). Este post irá fornecer um resumo geral das conseqüências fiscais tanto para o destinatário de um ISO ou NSO e para a empresa emissora.

Sujeito a certas exceções, conforme discutido abaixo, uma ISO é geralmente elegível para os seguintes benefícios fiscais: (i) o empregado não reconhece qualquer lucro tributável sobre a concessão ou exercício da ISO e (ii) ganho na alienação subsequente de As ações da empresa adquiridas mediante o exercício de uma ISO são tratadas como ganho de capital a longo prazo.

O empregado é elegível para essas conseqüências fiscais vantajosas somente se o funcionário não dispuser das ações recebidas de acordo com o exercício do OIS dentro de 2 anos da data da concessão do OIS nem dentro de 1 ano após o exercício do OIS. Observamos que, na prática, as ISOs geralmente só são concedidas por empresas públicas, onde a liquidez pode ser obtida pelo destinatário antes de uma venda da empresa e, portanto, o período de detenção de ações exigido de 1 ano após o exercício pode ser satisfeito. Além disso, o funcionário deve exercer o OIS dentro de três meses após deixar de ser empregado pela empresa (ou por sua subsidiária ou pai) ou por um ano no caso de cessação de emprego causado por invalidez permanente.

Para obter um exemplo dos benefícios de uma ISO, suponha que uma empresa emita uma opção para comprar uma ação com um preço de exercício de $ 5, que é também o valor da ação na data da concessão. Um ano depois, o funcionário exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação quando o valor da ação aumentar para US $ 50. Embora o empregado tenha percebido um benefício econômico de US $ 45 (ou seja, o valor da ação de US $ 50 menos o preço de exercício de US $ 5) no momento do exercício, o empregado geralmente não reconhecerá qualquer lucro tributável. Um ano após o exercício da opção, o funcionário vende as ações adquiridas quando o valor das ações aumenta para US $ 100. O empregado tem US $ 95 de ganho (ou seja, o valor de US $ 100 realizado na venda menos o custo de US $ 5 do funcionário para adquirir a parte do estoque) que é tratado como ganho de capital de longo prazo (atualmente tributado a uma taxa máxima de 23,8%). Aqui está um resumo descrevendo esta hipotética, usando a data de emissão como 10 de maio de 2016:

10 de maio de 2016 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação com um preço de exercício de US $ 5. 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o funcionário exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 100: o funcionário vende a ação por US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho que é tratado como ganho de capital a longo prazo.

Se o empregado satisfizer os requisitos do período de manutenção, a empresa emissora do OIS não receberá nenhuma dedução no momento da concessão ou do exercício do OIS.

Além disso, com base no Internal Revenue Code (o Código), os seguintes requisitos devem ser atendidos para que seja considerado adequadamente um ISO:

A opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com seu emprego pela empresa (ou uma subsidiária da empresa); A opção deve ser concedida dentro de 10 anos a partir da data em que o plano ISO for adotado ou a data em que o plano ISO for aprovado pelos acionistas; A opção não deve ser exercível após 10 anos a partir da data da outorga da opção; O preço de exercício deve ser igual ou superior ao valor justo de mercado das ações subjacentes na data da outorga; A opção não deve ser transferível; Se a opção for emitida para um acionista que detenha mais de 10% do capital votante da empresa (ou uma subsidiária ou controladora da empresa), o preço de exercício deverá ser de pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita a a opção na data da outorga e a opção não poderá ser exercida após 5 anos da data da outorga; A opção deve ser concedida de acordo com um plano que inclua o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções, e que seja aprovado pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou depois da data em que o plano é adotado; e Somente os primeiros US $ 100.000 em valor justo de mercado agregado de ações (determinado na data da outorga) cobertos por uma opção de ações, que é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil, se qualifica como uma ISO e recebe tratamento fiscal preferencial.

Se qualquer um dos requisitos acima não for satisfeito, as opções serão geralmente tratadas como opções de ações não qualificadas, que serão discutidas em mais detalhes abaixo. Também é importante observar que os benefícios descritos acima podem ser limitados quando o destinatário está sujeito ao imposto mínimo alternativo, porque o excesso do valor do estoque da ISO sobre o preço de exercício pode ser incluído na renda tributável mínima alternativa do beneficiário.

Opções de ações não qualificadas.

As opções de ações não qualificadas (NSOs) não atendem a todos os requisitos do Código para serem qualificadas como ISOs. Ao contrário das ISOs, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa, incluindo funcionários, consultores, fornecedores e membros do conselho de administração. Do ponto de vista tributário, o beneficiário geralmente reconhece o lucro ordinário por exercício, igual ao excesso do valor justo de mercado das ações na data do exercício sobre o preço de exercício da opção. Assim, usando os números descritos acima, vamos supor que uma opção para comprar uma ação seja concedida a um preço de exercício de $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação for $ 5. A opção é exercida por um valor de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação aumentou para US $ 50. O recebedor reconhece US $ 45 (ou seja, o excesso do valor da ação na data de exercício acima do preço de exercício) da receita ordinária na data do exercício. A empresa é obrigada a reter imposto de renda e emprego no momento do exercício e geralmente receberá uma dedução de imposto igual ao montante da renda ordinária reconhecida pelo beneficiário. Aqui está um resumo descrevendo esta hipotética, usando a data de emissão como 10 de maio de 2016:

10 de maio de 2016 - o valor da ação é de $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação com um preço de exercício de $ 5 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de $ 50: o destinatário exercita a opção e paga à empresa $ 5 para comprar 1 ação estoque. O recebedor tem $ 45 de ganho que é tributado como receita ordinária. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de $ 100: o funcionário vende a ação por $ 100. O empregado tem US $ 50 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.

Dependendo dos termos da concessão, um NSO também pode estar sujeito às provisões de multas na Seção 409A do Código para compensação diferida.

Conforme discutido neste resumo, se uma opção emitida por uma empresa é tratada como um NSO ou ISO, isso afetará diretamente as consequências fiscais sobre o exercício, tanto para o destinatário quanto para a empresa.