Explicação das opções de ações

Como funcionam as opções de ações?

Anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações com maior frequência. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas aos executivos mais bem pagos, mas também aos funcionários comuns. O que são opções de ações? Por que as empresas estão oferecendo? Os empregados têm lucro garantido apenas porque têm opções de ações? As respostas a essas perguntas lhe darão uma ideia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular.

Vamos começar com uma simples definição de stock options:

As opções de compra de ações de seu empregador dão a você o direito de comprar um número específico de ações das ações de sua empresa durante um tempo e a um preço que seu empregador especifique.

Ambas as empresas privadas e de capital aberto disponibilizam opções por vários motivos:

Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além do salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem manter tanto dinheiro quanto possível.

Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como são oferecidas aos funcionários.

Opção de ações.

O que é uma 'Stock Option'?

Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções europeias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.

Opções No Futuro.

No dinheiro.

Opção de venda

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'

O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.

Colocar e chamar opções.

Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.

A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.

O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.

Opções de ações do empregado.

As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.

Fundamentos da Opção de Ações.

Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes no qual o comprador (detentor) compra o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção. dentro de um período fixo de tempo.

Especificações do Contrato de Opção.

Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção.

Tipo de opção.

Os dois tipos de opções de ações são puts e calls. As opções de compra conferem ao comprador o direito de comprar as ações subjacentes, enquanto as opções de venda dão a ele o direito de vendê-las.

Preço de Ataque.

O preço de exercício é o preço pelo qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o caráter financeiro da opção e é um dos principais determinantes do prêmio da opção.

Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio pelo desempenho do risco que vem com a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente e do tempo restante até a expiração.

Data de validade.

Os contratos de opção estão perdendo ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de ações expira, o direito ao exercício não existe mais e a opção de ações se torna inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica na qual a expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Estilo da opção.

Um contrato de opção pode ser estilo americano ou europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na própria data de vencimento. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano.

Activo subjacente.

O ativo subjacente é o título que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou comprar do detentor da opção no caso da opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities.

Multiplicador de contrato.

O multiplicador do contrato declara a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso da opção ser exercida. Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

O mercado de opções.

Os participantes do mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados de titulares. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas e os escritores têm posições curtas.

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"O que são opções de ações?"

Esta lição abordará o que são opções de ações e como elas podem ajudá-lo a demitir seu chefe! O principal benefício de compreender a negociação de opções de ações é que ela permite que você se livre da rotina limitada de renda.

A negociação de opções é de longe a maneira mais econômica de negociar o mercado de ações. E se feito corretamente, é também uma das formas mais inteligentes de investir.

Assista abaixo para ver um comércio em que eu estava com um lucro de US $ 590 em um dia. E sim, estes são negócios com dinheiro real. Eu gosto de mostrar a realidade para que você possa ver o que é possível para você.

Se eu não fizer tudo o que puder para que você acredite que esses retornos são reais, então você permanecerá descrente e nunca será capaz de realizar plenamente todos os seus objetivos de renda na vida.

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Então, quais são as opções de ações para o indivíduo comum médio?

Na minha opinião, eles não existem para o indivíduo comum médio. Opções de ações são relativamente desconhecidas para o resto do mundo e entender as opções de ações leva tempo.

É por isso que o objetivo desta lição é dar a você uma definição básica das opções de ações.

Então, quais são as opções de ações e por que você deve se importar?

Por uma questão de simplicidade, vou me referir a opções sobre ações apenas, embora as opções possam ser negociadas em commodities e outros títulos também.

"Opções de ações são contratos; eles não representam a propriedade em nada. Eles são apenas contratos que concedem a você certos direitos".

Definição das Opções de Ações: Se você comprar ou possuir um contrato de opção de compra de ações, você terá o "direito", mas não a "obrigação", de comprar ou vender ações de uma ação a um "preço definido" em ou antes de uma determinada data. " (período de tempo). Após essa data, seu contrato expira e sua opção deixa de existir.

Por exemplo, um contrato em um clube de campo pode conceder-lhe o direito de usar o clube de campo sempre que quiser, mas você não é obrigado a usá-lo. Não é como se eles fossem mandar a polícia do clube de campo para sua casa e fazer você ir lá.

Um contrato de opção de compra de ações concede a você o direito de comprar ou vender uma ação específica.

1 contrato de opção de compra = 100 ações de uma empresa. Então, quando você compra um contrato, você está comprando o direito de comprar ou vender 100 ações desse estoque.

Eu tenho um contrato de um ano com uma academia local aqui. Dá-me o direito, mas não a obrigação, de ir ao ginásio sempre que quiser durante um ano. Eles não me fazem ir, mas se eu não exercer o meu direito de ir, então eu perco o dinheiro que paguei por esse direito.

Depois de um ano, meu contrato termina e eu não tenho mais o direito de fazer exercícios naquele ginásio.

Os contratos de opções de compra de ações garantem os direitos listados acima, mas você não precisa comprar ou vender ações se não quiser. Se você não exercer os direitos do seu contrato, você simplesmente perderá o dinheiro pago pelos contratos.

Eu tentei o meu melhor para usar exemplos cotidianos para ajudar na sua aprendizagem.

Noções básicas sobre opções de ações pode ser difícil no começo e não ajuda que essa definição de dicionário de opções de ações seja a seguinte:

Opção de compra de ações: O direito de comprar ou vender títulos ou mercadorias específicos a um preço determinado dentro de um prazo especificado.

2 Tipos de opções de ações ou formas de lucro: coloca e chama.

A compreensão das opções de ações fica mais fácil quando você percebe que tudo se resume a dois componentes: Coloca e Chama.

Coloca e chama são os únicos dois tipos de opções de ações. Tudo o resto é apenas uma variação ou combinação destes dois.

A opção "Colocar" dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de "vender" ações de uma ação a um preço especificado em ou antes de uma determinada data.

A opção "Call" dá ao seu comprador o direito, mas não a obrigação, de "comprar" ações de uma ação a um preço especificado em ou antes de uma determinada data.

A definição de Coloca e Chama é dada aqui como uma visão geral. Nos aprofundaremos em Puts and Calls em uma das sessões posteriores deste módulo.

O que são opções de ações para a comunidade de Wall Street?

Nos círculos de Wall Street, as opções de ações são chamadas de "derivativos". Eles são chamados assim porque os contratos de opção são derivados ou vêm de ações.

Seus filhos são derivados ou vêm de você. O queijo é derivado ou vem do leite. Opções de ações são derivadas ou vêm de ações. Você não pode ter o último sem o primeiro.

A única razão pela qual o queijo existe é porque alguém queria outra maneira de consumir um produto lácteo. Então alguém criou ou derivou queijo de leite, é o mesmo com opções de ações.

Uma opção de ações só existe porque alguém quer o direito de comprar ou vender uma determinada ação, portanto, um contrato de opção é criado com base nesse estoque específico que essa pessoa quer comprar.

Outro aspecto dos derivativos (stock options) é que o preço das opções segue o aumento e a queda do preço das ações. Quando o preço da ação sobe e desce, o preço da opção aumenta e diminui.

Não se preocupe em entender os derivativos. Esta informação foi dada no caso de você ouvir alguém na TV falando sobre derivativos. Derivativos são altamente negociados, então eles são falados com frequência na CNBC.

Então, quais são as opções de ações? eles são derivados.

Esse é realmente o nome correto deles, mas você dificilmente vai me ouvir usar esse termo. É muito nerd para mim e quando é usado, torna a compreensão das opções de ações muito mais difícil.

Recapitulação da lição.

Uma opção é um contrato que transmite ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações do título subjacente a um preço especificado em ou antes de uma determinada data. Após essa data, a opção deixa de existir.

Um contrato de opção pode ser dividido em quatro componentes:

Segurança Subjacente - As opções são baseadas em um título subjacente (estoque). Isso significa que cada opção de ação está vinculada a um estoque. Assim, a opção de ações de uma empresa específica está vinculada às ações daquela empresa específica, e o preço da opção aumentará e diminuirá com o preço da ação. ** Nem todas as ações têm opções de ações listadas ** Direito, não Obrigação - Possuir uma opção lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o título subjacente (o estoque) a um preço especificado. Preço Especificado (preço de exercício) - Possuir uma opção lhe dá o direito de comprar ou vender uma ação a um preço especificado. As opções listadas foram padronizadas para representar os preços das ações especificadas. Tempo - Seu direito de comprar ou vender o estoque subjacente expira em uma determinada data. O período de tempo em que a opção existe também é conhecido como a duração da opção. Após essa data a opção deixa de existir, o estoque não vai embora, mas a opção não existe.

"Stock options" são freqüentemente chamados de derivativos porque são derivados dos preços das ações.

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Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

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Opções Definidas.

Opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.

As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Com mais frequência, o investimento subjacente no qual uma opção é baseada é as ações de capital de uma empresa de capital aberto. Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem se basear incluem índices de ações, Exchange Traded Funds (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de compra de ações são para 100 ações da ação subjacente - uma exceção seria quando houvesse ajustes para desdobramentos ou fusões.

As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e as negociações podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fracionários não são negociados.

Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento.